O que é juros de leasing?

O que é juros de leasing?

Juros de leasing são os valores cobrados sobre o montante principal em uma operação de arrendamento mercantil. Diferente de um financiamento comum, esses juros incidem sobre um contrato onde o bem não é seu imediatamente.

No leasing, você "aluga" um bem (como um carro ou imóvel) com a opção de comprá-lo no final do contrato.

O valor pago mensalmente inclui tanto o aluguel do bem quanto os juros sobre a operação.

Vale destacar que, fiscalmente, o leasing tem vantagens. Você pode deduzir integralmente os pagamentos no cálculo do Imposto de Renda, enquanto em empréstimos comuns apenas os juros são dedutíveis.

No fim do contrato, ao decidir ficar com o bem, paga-se o chamado "valor residual" - um montante final que completa a aquisição.

Entender esses juros é fundamental antes de assinar qualquer contrato de leasing.

Conceito de leasing no mercado financeiro

O leasing financeiro é um contrato onde uma instituição (arrendador) compra um bem e o aluga para um cliente (arrendatário) por prazo determinado, com opção de compra ao final.

Funciona como um aluguel com direito à compra futura. Você paga parcelas mensais pelo uso do bem e, ao término do contrato, pode adquiri-lo por um valor residual predefinido.

Diferente do financiamento, no leasing o bem pertence à instituição financeira durante o contrato, enquanto no financiamento você já é o proprietário desde o início.

Existem principalmente dois tipos: o leasing financeiro (prazo mínimo de 24 meses) e o operacional (mínimo 90 dias). Há também o leasing back e o imobiliário, cada um com características específicas.

Tanto pessoas físicas quanto jurídicas podem utilizar essa modalidade. É particularmente vantajoso para empresas que precisam renovar maquinário ou expandir sem comprometer capital.

Como funcionam os juros em operações de leasing

Nos contratos de leasing, os juros funcionam de forma semelhante a um aluguel com opção de compra. O arrendatário paga parcelas mensais que incluem não apenas o valor do bem, mas também os juros sobre o capital investido pelo arrendador.

Diferente de um financiamento comum, no leasing você não é o proprietário do bem durante o contrato - ele pertence à instituição financeira. Isso impacta diretamente o cálculo dos juros.

As taxas variam conforme o tipo de leasing contratado: financeiro, operacional, back ou imobiliário. No financeiro, por exemplo, o prazo mínimo é de dois a três anos, com opção de compra ao final por um valor residual previamente acordado.

Os juros são aplicados sobre o valor total do bem, e as prestações geralmente são fixas durante todo o contrato. Uma vantagem fiscal importante: no leasing, é possível deduzir todo o valor das parcelas no Imposto de Renda, não apenas os juros.

Antes de fechar qualquer contrato, compare as taxas oferecidas e entenda bem os termos para fazer a escolha mais vantajosa.

Tipos de leasing: financeiro, operacional e outros

O leasing divide-se em dois tipos principais: financeiro e operacional. No leasing financeiro, todos os riscos do bem são transferidos ao arrendatário, geralmente com valor residual garantido para recuperação do custo total do ativo.

Já o leasing operacional tem características distintas: o valor presente não pode ultrapassar 90% do custo do bem, o prazo deve ser inferior a 75% da vida útil, o preço de compra é o valor de mercado, não há valor residual garantido, e o bem precisa ser genérico para posterior arrendamento.

Percebeu a diferença fundamental? Um transfere riscos, outro compartilha.

Existem ainda variações como sale leaseback (venda seguida de arrendamento) e leasing internacional, adaptados a necessidades específicas de negócios.

Qual tipo melhor se encaixa no seu modelo empresarial?

Diferenças entre leasing financeiro e operacional

O leasing financeiro transfere ao arrendatário praticamente todos os riscos do bem arrendado. Já o operacional não.

No financeiro, o valor residual é garantido e as parcelas recuperam o custo total do ativo para a arrendadora.

O operacional tem regras específicas: o valor presente dos pagamentos não pode ultrapassar 90% do custo do bem, o prazo é menor que 75% da vida útil, o preço de compra é o valor de mercado e não há valor residual garantido.

Além disso, no operacional o bem precisa ser genérico o suficiente para ser arrendado novamente sem grandes modificações.

A principal diferença? No financeiro, você assume os riscos. No operacional, eles ficam com a arrendadora.

Como calcular os juros em contratos de leasing

Calcular juros em contratos de leasing é mais simples do que parece. Primeiro, identifique o valor do bem (valor da transação) e o pagamento inicial que fará.

Em seguida, determine o valor residual - quanto o bem valerá ao final do contrato.

A fórmula básica é: Valor do leasing (valor do produto menos entrada) multiplicado pela taxa de juros.

O pagamento mensal será calculado considerando o prazo do arrendamento.

Por exemplo: para um bem de R$30.000, entrada de R$5.000, taxa de 4% ao ano, prazo de 48 meses e valor residual de R$14.000, o pagamento mensal seria de R$295,04.

Lembre-se que os juros totais representam o custo real do leasing - a diferença entre o que você pagou e o valor do produto.

Compare sempre estas condições com outras modalidades de financiamento antes de decidir!

Leasing de veículos: particularidades e juros aplicados

O leasing de veículos é um contrato de arrendamento mercantil que funciona como um aluguel com opção de compra ao final. Não é um financiamento tradicional, já que o bem permanece no nome da empresa arrendadora.

As particularidades do leasing incluem dois personagens principais: o arrendador (banco ou financeira) e o arrendatário (cliente). A grande diferença é que você usa o veículo, mas ele não está em seu nome durante o contrato.

Existem quatro tipos de leasing: financeiro (prazo mínimo de 2-3 anos), operacional (mínimo 90 dias), back (específico para empresas) e imobiliário.

Quanto aos juros, cada modalidade tem suas próprias taxas. No leasing financeiro, o cliente paga um valor residual previamente acordado ao final. Já no operacional, paga-se o valor de mercado.

O benefício fiscal é uma vantagem importante: o leasing permite dedução total dos pagamentos no Imposto de Renda, diferente do empréstimo comum onde apenas os juros são dedutíveis.

Avalie bem as condições antes de assinar um contrato de leasing para seu veículo.

Contabilização do leasing e seus juros

A contabilização do leasing financeiro envolve o reconhecimento do bem como ativo imobilizado, com correspondente passivo. Os juros são contabilizados separadamente como despesas financeiras.

Na prática, o valor do bem é registrado no ativo (excluindo-se PIS/COFINS) e o valor total das parcelas é lançado no passivo. A diferença representa os encargos financeiros a amortizar.

Por exemplo: um leasing de R$50.000 com juros de R$12.000 seria contabilizado como:

• Maquinismos: R$45.375 (valor líquido após PIS/COFINS)
• PIS/COFINS a Recuperar: R$4.625
• Encargos Financeiros a Amortizar: R$12.000
• Leasing Financeiro a Pagar: R$62.000

A depreciação segue a vida útil do bem, enquanto os juros são amortizados conforme o prazo do contrato.

Com a implementação do CPC 06 (R2), todas as operações de arrendamento passaram a ser tratadas como direito de uso do ativo, sendo necessário reconhecer o passivo financeiro correspondente.

Fundamental entender que, fiscalmente, os juros são indedutíveis conforme Lei 12.973/2014.

Vantagens e desvantagens do leasing como opção de financiamento

O leasing é uma opção de financiamento que oferece vantagens significativas para quem busca adquirir bens sem comprometer capital imediato.

Entre os benefícios, destaca-se a agilidade na aprovação, com documentação simplificada e processos rápidos. Você consegue financiar 100% do valor do bem, seja nacional ou importado.

As vantagens fiscais são notáveis. Não há incidência de IOF, e as empresas podem reduzir a carga tributária utilizando as parcelas como despesas operacionais.

Porém, nem tudo são flores.

O custo financeiro geralmente é superior a outras modalidades de crédito. Você só se torna proprietário ao final do contrato, e não pode devolver o bem antes do prazo estabelecido.

As cláusulas penais são rigorosas em caso de descumprimento contratual, e o compromisso não pode ser interrompido unilateralmente.

É uma excelente alternativa para empresas com capital limitado que buscam crescimento sem grandes investimentos iniciais.

Exemplos práticos de operações de leasing

O leasing é essencialmente um contrato de arrendamento mercantil que permite usar um bem por prazo determinado mediante pagamento de prestações. Funciona como um meio-termo entre aluguel e financiamento.

Vamos aos exemplos práticos:

Leasing financeiro: Uma empresa de logística precisa de caminhões novos. Em vez de comprá-los, faz um leasing de 36 meses. Ao final, pode adquirir os veículos por um valor residual predeterminado, renovar o contrato ou devolvê-los.

Leasing operacional: Um consultório médico arrenda equipamentos de diagnóstico por imagem por 24 meses. A manutenção fica por conta do arrendador, e o consultório pode substituir os aparelhos por modelos mais modernos ao fim do contrato.

Leasing-back: Uma indústria com problemas de caixa vende suas máquinas para um banco e imediatamente as arrenda de volta, obtendo capital de giro sem perder o uso dos equipamentos.

Leasing imobiliário: Uma startup aluga um imóvel comercial com opção de compra após 5 anos, facilitando sua expansão sem comprometer capital inicial.